Por que as taxas de juros sobem?
Quando a inflação está alta, o governo aumenta as taxas para dissuadir os mutuários de contrair empréstimos, num esforço para reduzir os gastos.. O preço atual dos bens pode disparar quando o mutuário os pagar. Isso reduzirá o poder de compra do credor. Quando a procura por crédito é elevada, as taxas de juro também o são.
O Fed aumenta as taxas de jurospara desacelerar a quantidade de dinheiro que circula pela economia e reduzir a demanda agregada. Com taxas de juro mais elevadas, haverá menor procura de bens e serviços e os preços desses bens e serviços deverão cair.
Os bancos aumentam frequentemente as taxas de juro de todos os seus empréstimos, incluindo empréstimos à habitação,em resposta a mudanças na taxa de recompra. Se a taxa de referência (REPO) mudar, a taxa de juros da casa e da conta de empréstimo relacionada à casa também mudará.
Sem surpresa,compradores de títulos, credores e poupadorestodos se beneficiam de taxas mais altas nos primeiros dias. Os rendimentos das obrigações, em particular, normalmente aumentam mesmo antes de a Fed aumentar as taxas, e os investidores em obrigações podem ganhar mais sem assumir riscos adicionais de incumprimento, uma vez que a economia ainda está forte.
As perdas com empréstimos também podem aumentar, uma vez que tanto os consumidores como as empresas enfrentam agora custos de empréstimos mais elevados—especialmente se perderem empregos ou receitas comerciais. Além dos empréstimos, os bancos também investem em obrigações e outros títulos de dívida, que perdem valor quando as taxas de juro sobem.
À medida que o mercado de trabalho se apertou durante 2021 e 2022, a inflação subjacente aumentoua proporção de vagas de emprego em relação ao desemprego aumentou. Este rácio é utilizado para medir as pressões salariais que se repercutem nos preços dos bens e serviços.
O que cria a inflação? Episódios prolongados de inflação elevada são muitas vezes o resultado depolítica monetária frouxa. Se a oferta monetária crescer muito em relação ao tamanho de uma economia, o valor unitário da moeda diminui; por outras palavras, o seu poder de compra cai e os preços sobem.
- A força da economia e a vontade de poupar. As taxas de juros são determinadas em um mercado livre onde a oferta e a demanda interagem. ...
- A taxa de inflação. ...
- O risco do mutuário. ...
- O tratamento fiscal dos juros.
Quando as taxas de juros são mais altas,bancos ganham mais dinheiroaproveitando o maior diferencial entre os juros que pagam aos seus clientes e os lucros que obtêm ao investir. Um banco pode ganhar um ponto percentual a mais do que paga em juros simplesmente emprestando dinheiro a taxas de juros de curto prazo.
| produtos | Taxa de juro | ABRIL |
|---|---|---|
| Taxa fixa de 30 anos | 6,842% | 6,924% |
| Taxa fixa de 20 anos | 6,729% | 6,823% |
| Taxa fixa de 15 anos | 6,129% | 6,274% |
| Taxa fixa de 10 anos | 5,828% | 6,028% |
O governo ganha dinheiro quando as taxas de juros sobem?
Mas quando as taxas de curto prazo que o Fed paga aumentam o suficiente para tornar as suas despesas com juros maiores do que os seus rendimentos com juros,o Fed perde dinheiro. Deixa de enviar rendimentos de juros ao Tesouro.
As taxas de juro mais elevadas não conseguem impedir o impacto deste tipo de coisas. Maseles podem desacelerar novas causas de inflação que se seguem a esses choques. Estas novas causas incluem coisas como empresas que aumentam os seus preços porque elas próprias enfrentam custos mais elevados.
Caixa, equivalentes de caixa, dívida de curto prazo e títulos financeirossão quatro investimentos que tendem a lucrar quando as taxas de juros sobem. Fique longe de títulos e fundos de títulos de longo prazo, à medida que as taxas de juros sobem, pois o valor desses investimentos tenderá a diminuir.
- Banco da Primeira República (FRC) . Risco de liquidez acima da média e alto risco de capital.
- Huntington Bancshares (HBAN). Risco de capital acima da média.
- KeyCorp (CHAVE) . Risco de capital acima da média.
- Comerica (CMA). ...
- Truist Financeiro (TFC) . ...
- Cullen/Frost Bankers (CFR). ...
- Zions Bancorporation (ZION) .
A política monetária envolve principalmentealterando as taxas de jurospara controlar a inflação. Contudo, os governos, através da política fiscal, podem ajudar no combate à inflação. Os governos podem reduzir os gastos e aumentar os impostos como forma de ajudar a reduzir a inflação.
Embora o aumento das taxas de juro proporcione aos bancos oportunidades para aumentar os lucros, aumentando as taxas cobradas sobre os empréstimos, também poderá aumentar o custo dos passivos e diminuir o valor dos títulos de investimento detidos como activos.
A economia dos EUA evitou a recessão prevista para 2023. Os especialistas dizem agora que uma aterragem suave ou uma recessão moderada é possível em 2024. Estas dicas podem ajudar os investidores a prepararem-se para o inesperado.
As 5 causas da inflação sãoaumento dos salários, aumento do preço das matérias-primas, aumento dos impostos, declínio da produtividade, aumento da oferta monetária. Você pode ler sobre Inflação na Economia - Tipos de Inflação, Remédios contra a Inflação, Efeito da Inflação no link fornecido.
Gargalos na cadeia de abastecimento e aumento da demanda por bens e serviçosna sequência da reabertura da economia, após os confinamentos relacionados com a pandemia, que fizeram com que os preços dos bens e serviços disparassem para os máximos de quatro décadas no verão passado.
As ações de um presidente no cargo – como cortes de impostos, guerras e ajuda governamental – podem afetar os preços e a economia em geral. O presidente desempenha um papel significativo na decisão de como responder à inflação elevada ou estimular a economia durante uma desaceleração.
O desemprego causa inflação?
A inflação e o desemprego normalmente têm uma correlação inversa, mas a relação é complexa. Em tempos de elevado desemprego, os salários normalmente permanecem estagnados e a inflação salarial (ou o aumento dos salários) é inexistente.
A Reserva Federal
O Fed controla as taxas de juros de curto prazo, aumentando-as ou diminuindo-as com base no estado da economia.
Espera-se que as taxas de hipoteca diminuam ainda este ano, à medida quea economia dos EUA enfraquece, a inflação desacelera e o Federal Reserve corta as taxas de juros. Espera-se que a taxa hipotecária fixa de 30 anos caia para a faixa baixa de 6% até o final de 2024, caindo para o território de 5% alto no início de 2025.
Embora os analistas de hipotecas baseiem as suas projeções em dados diferentes,a maioria dos especialistas e observadores do mercado prevêem que as taxas avançarão para 6% ou menos até o final de 2024.
Taxas de juros mais altas tiveram uma má reputação, mas no longo prazo,podem proporcionar mais rendimento aos aforradores e ajudar os investidores a alocar capital de forma mais eficiente. Num ambiente de taxas mais elevadas, os investidores em ações podem procurar oportunidades em setores defensivos e orientados para o valor, bem como em ações internacionais.
